โรงเรียนชุมชนวัดศรีดงเย็น ตั้งขึ้นเมื่อวันที่ ๑ มีนาคม พ.ศ.๒๕๙๕ แต่เดิมที่ตั้งแห่งนี้เป็นส่วนหนึ่งของอำเภอฝาง จังหวัดเชียงใหม่ นักเรียนในหมู่บ้านต้องเดินทางไปเรียนที่โรงเรียนบ้านแม่ขิ ซึ่งมีระยะทางประมาณ ๒ กิโลเมตรเศษ
ในสมัยก่อนการเดินทางที่ค่อนข้างลำบาก พ.ศ. ๒๔๙๕ “นายอารีย์ วิทยบูลย์” ครูใหญ่โรงเรียนบ้านแม่ขิ “นายอำนาจ ทิพย์ดวง” ผู้ใหญ่หมู่ที่ ๘ จึงได้ยื่นเรื่องขอแยกโรงเรียนมาตั้งในหมู่บ้าน “นายยืน กัลยาราษฎร์” ศึกษาธิการอำเภอฝาง ดำเนินเรื่องจนได้แยกเป็นโรงเรียนสาขา ตั้งแต่วันที่ ๑ มีนาคม พ.ศ. ๒๔๙๕ มี “นายประพันธ์ อินทะวงค์” รักษาการแทนครูใหญ่ “นายสุพรรณ ชัยเลิศ” เป็นครูคนแรก เปิดทำการสอน ตั้งแต่ชั้นประถมศึกษาปีที่ ๑ ถึงชั้นประถมศึกษาปีที่ ๓ มีนักเรียนจำนวนทั้งสิ้น ๑๓๘ คน อาศัยศาลาวัดศรีดงเย็นเป็นสถานที่เรียน เมื่อวันที่ ๑ มีนาคม พ.ศ. ๒๕๙๗ จึงได้รับการอนุมัติให้ตั้งเป็นเอกเทศ โดยใช้ชื่อว่า “โรงเรียนวัดศรีดงเย็น” โดย นายประพันธ์ อินทะวงค์ เป็นครูใหญ่คนแรก
ดังนั้น “พระภิกษุคำเหมย ปะวะโร” (ครูบาคำเหมย มังคะลิโก) เจ้าอาวาสวัดศรีดงเย็น นายอำนาจ ทิพย์ดวง ผู้ใหญ่บ้านและกรรมการราษฎรได้บริจาคทรัพย์ซื้อที่ดินจำนวน ๗ ไร่ ๒ งาน ๗๐ ตารางวา มอบไว้เป็นสมบัติของโรงเรียน และสร้างอาคารเรียนชั่วคราวขนาดกว้าง ๖ เมตร ยาว ๒๐ เมตร ๑๖ คูหา ๕ ห้องเรียน ในวันที่ ๕ เมษายน พ.ศ. ๒๔๙๗